Tag Archives: ETF

Portfel ETF na styczeń 2017

By | Grudzień 31, 2016

Poniżej portfel 15 ETF wybranych metodą, którą szczegółowo opisałem we wpisie z dnia 21 grudnia: http://obligacjeplus.pl/rynki-kapitalowe/wykorzystanie-etf-ow-budowy-portfela-strategia-momentum-roznych-klasach-aktywow/. W skrócie konstrukcja portfela wygląda tak:

Konstrukcja portfela

Z koszyka 75 ETF-ów, które na koniec miesiąca zamknęły się powyżej 10M średniej dobieramy do portfela 15, które w ostanich 3M osiągneły najwyższe stopy zwrotu. Każdy ETF ma tę samą wagę w portfelu. Portfel jest aktualizowany na bazie miesięcznej. Wybrane ETF trzymamy 1M i rebalansujemy na koniec miesiąca. Na koniec miesiąca robimy nowy ranking ETF-ów o najwyższej stopie zwrotu. Jeśli ETF z naszego portfela wypadł poza ranking sprzedajemy go i zastępujemy ETF-em, który trafił do rankingu. Jeśli kurs USDPLN na koniec miesiąca zamknął się poniżej 10M średniej (trend spadkowy) zabezpieczamy kurs USDPLN, np. sprzedajemy forward na 1M. Jeśli kurs USDPLN znajduje się powyżej 10M średniej (trend wzrostowy) nie zabezpieczamy portfela. czytaj dalej

Wykorzystanie ETF-ów do budowy portfela, strategia momentum na różnych klasach aktywów

By | Grudzień 21, 2016

Inwestowanie w zróżnicowane aktywa, które są w pozytywnym momentum, czyli w ostatnich miesiącach uzyskują wysokie stopy zwrotu, prowadzi do ponadprzeciętnych wyników i pozwala na unikanie ogromnych spadków typowych dla rynków akcji podczas bessy.

Połączenie strategii momentum i trendu pozwoli inwestorowi przesiąść się na bezpieczniejsze aktywa o mniejszej zmienności (fundusze obligacyjne, gotówka), gdy rynki akcyjne czy surowcowe będą notowane poniżej swoich średnioterminowych wskaźników trendu. Co chyba najważniejsze, strategia ta eliminuje z procesu decyzyjnego czynnik emocjonalny i subiektywną ocenę zarządzającego. Fundusz koncentruje się na relatywnie wąskim koszyku ETF-ów, a jednak ma możliwość inwestowania we wszystkie klasy aktywów globalnie. czytaj dalej